HTC投資人

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本公司召開法人說明會說明2009年第一季營運報告
1.召開法人說明會日期:98/04/30

2.召開法人說明會地點:線上法說會

3.財務、業務相關資訊:
2009年第一季營運業績:
(1)第一季營業收入為新台幣315.9億元,達預估值之95.7%,較原預估值新台幣330億元略低,年成長率略為下滑3%,係因新產品出貨時程延後所致。
(2)第一季營業毛利率為30.1% ,略優於上次法說會所提之預估毛利率。
(3)第一季營業費用率為14.7% ,較原預估之15%為佳;第一季營業淨利率為15.3%,亦較原預估之15%為佳。
*自本次法說會起,各項財務數據將以員工分紅調整後之基礎說明。
** 上述財務數字來自非合併財務報告。

董事會重要決議:
(1)盈餘分配
a.現金股利:每股27元
b.股票股利:每股0.5元
(2)員工分紅
a.現金分紅:新台幣12.1億元
b.股票分紅*:新台幣49.5億元 (其股數將以股東常會前一日收盤價並考量除權除息之影響為計算基礎計算之)
(3)董事會決議今年度分派之員工股票紅利轉增資之股數將以不超過員工分紅配股對除權後股數之稀釋比率1.75%為上限,如有超過稀釋比率上限之股數,則該股數折算之金額併入員工現金紅利分配之。
(4)董事會決議調整現有海外子公司投資架構,依功能別及地區別簡化控股架構並增進資訊透明度。
*本公司於2006年配發員工股票分紅 8,000,000股,當年度董事會決議買回並撤銷庫藏股3,624,000 股。
**本公司於2008年配發員工股票分紅10,320,000股,當年度董事會決議買回並撤銷庫藏股10,000,000 股。

產業概況:
(1)整體手機產業雖受到全球景氣衰退的影響呈現大幅需求緊縮,但智慧型手機市場仍維持相對強盛的成長動能。
(2)在行動寬頻市場之初期階段,持續具有產品競爭力的廠商可擁有高度成長潛力,具有創造優異的使用者介面及增進行動通訊效能之創新能力的廠商將可獲得相當的投資報酬。
(3)雖然目前景氣減緩,Touch Diamond, Touch HD與G1依然持續以良好的行動通訊經驗獲得消費者的肯定;消費者更進一步期望在近期(或即將)上市的手機,如Magic,Diamond2,Pro2與Snap內所使用的網際網路瀏覽器、電子郵件的存取與定位運用服務(LBS)等等功能上,擁有更加創新的人性化使用者介面。

經營概況:
(1)本公司近期發表之微軟平台手機 (Cruise 09, Diamond2, Pro2, Snap) 不僅展現本公司在豐富的產品系列中持續提供更佳的Window Mobile 使用者經驗及殺手級創新功能(如people centre communication, push Internet, straight-talk, inner circle)的承諾。此外,亦展現本公司堅信微軟平台價值與其深厚的夥伴關係。
(2)G1的推出令Android成功的成為一個有競爭力且重要的新行動通訊平台。本公司緊接著推出的第二款 Android 手機 “Magic”,迅速回應電信客戶愈益提高之興趣,以及展現本公司致力於推展 Android 系列產品,以滿足全球快速提升的需求。
(3)本公司的核心競爭力已由領先的系統平台設計擴展至專注於優異的使用者經驗。縝密整合內部硬體、軟體與產品設計等團隊,促使本公司即時推出各式創新的產品系列。
(4)與全球電信客戶之往來關係邁向另一里程碑:本公司業已與美國主要電信客戶建立建設性的戰略夥伴關係,加上長期密切合作的歐洲電信客戶,更加深耘HTC品牌與產品創新能力。

2009年第一季損益狀況(非合併):
(NT$ Billion)         1Q 08    4Q 08    1Q 09      QOQ     YOY
營業收入              32.70    47.38    31.59    -33.3%   - 3.4%
營業毛利              11.66    14.10     9.50    -32.6%   -18.5%
營業費用               4.25     5.46     4.64    -15.0%     9.2%
營業淨利               7.46     8.66     4.84    -44.1%   -35.0%
稅前淨利               7.65     8.94     5.39    -39.7%   -29.6%
稅後淨利               6.94     8.09     4.87    -39.7%   -29.8%
營業毛利率            35.6%    29.8%    30.1%
營業費用率            13.0%    11.5%    14.7%
每股盈餘*(元)         12.12    10.73     6.54
*EPS估算係以當時流通在外之股數計算。

2009年第一季損益狀況(合併):
(NT$ Billion)         1Q 08    4Q 08    1Q 09      QOQ     YOY
營業收入              32.68    47.07    31.41    -33.3%   - 3.9%
營業毛利              11.64    14.18     9.61    -32.2%   -17.4%
營業費用               4.48     5.31     4.59    -13.6%     2.4%
營業淨利               7.17     8.88     5.03    -43.4%   -29.9%
稅前淨利               7.65     8.97     5.44    -39.4%   -28.9%
稅後淨利*1             6.94     8.09     4.87    -39.7%   -29.8%
營業毛利率            35.6%    30.1%    30.6%
營業費用率            13.7%    11.3%    14.6%
每股盈餘*2(元)        12.12    10.73     6.54
*1歸屬予母公司股東之稅後淨利,不包含少數股權淨利。
*2EPS估算係以當時流通在外之股數計算。.

2009第一季主要會計科目(非合併):
(NT$ Billion)         Mar 31,08   Dec 31,08   Mar 31,09   QOQ     YOY
現金*                   63.47       61.83       71.72    16.0%   13.0%
應收帳款                16.67       29.80       17.56   -41.1%    5.3%
存貨                     7.75        7.42        4.64   -37.4%  -40.1%
股東權益                62.93       60.66       65.64     8.2%    4.3%
備抵存貨準備             1.13        1.62        2.35    44.5%   108.1%
備抵呆帳準備             0.29        0.55        0.75    35.6%   155.5%
產品售後服務準備         4.02        5.23        4.84   - 7.3%    20.4%
*包含約當現金。

2009第一季主要會計科目(合併):
(NT$ Billion)         Mar 31,08   Dec 31,08   Mar 31,09   QOQ     YOY
現金*1                  64.81       64.24       73.98    15.2%   14.1%
應收帳款                16.58       29.45       17.28   -41.3%    4.2%
存貨                     8.59        8.25        5.78   -29.9%  -32.7%
股東權益*2              62.93       60.66       65.64     8.2%    4.3%
備抵存貨準備             1.45        1.91        2.57    34.4%   77.5%
備抵呆帳準備             0.46        0.58        0.78    34.8%   67.8%
產品售後服務準備         4.02        5.23        4.85   - 7.3%   20.5%
*1包含約當現金。
*2歸屬予母公司股東之股東權益,不包含少數股權。

2009年第二季營運展望:
(1)第二季營業收入預估約為above high single digit之年成長率,或為新台幣375億至385億元間。成長動能將視新產品擴展速度及總體經濟狀況而定。
(2)營業毛利率預估約為31% ± 0.2%,較上季30%略為增加,毛利率的改善主要來自於產品組合。
(3)營業費用率預估約為14.5% ± 0.2%,較第一季14.7%略為降低。
(4)第一季所發表之新產品(含三款微軟智慧型手機與一款Android智慧型手機)將於第二季量產出貨;此外,本季將繼續發表至少兩款新產品。
(5)本公司對於全年營業收入及營業費用率預估值維持不變。
*自本次法說會起,各項財務數據將以員工分紅調整後之基礎說明。
** 上述財務數字來自非合併財務報告。

4.其他應敘明事項:無